ROI kalkulačka návratnosti

ROI (Return on Investment) = (Zisk − Náklady) / Náklady × 100 %. Napríklad: kúpili ste ETF za 10 000 €, predali za 14 000 €. ROI = (14 000 − 10 000) / 10 000 × 100 = 40 %. ROI ale nehovorí nič o čase — 40 % za 1 rok je skvelé, za 10 rokov priemerné. Pre porovnanie investícií rôznej dĺžky používajte CAGR.

CAGR (Compound Annual Growth Rate) je priemerný ročný rast, ktorý by viedol k rovnakej konečnej hodnote. Vzorec: CAGR = (Konečná hodnota / Počiatočná hodnota)^(1/Roky) − 1. Príklad: 10 000 € na 15 000 € za 5 rokov = CAGR 8,45 %. CAGR umožňuje porovnávať investície rôznej dĺžky — napríklad ETF vs nehnuteľnosť vs podnikanie.

Zisk z predaja akcií a ETF je príjem z kapitálového majetku, zdanený sadzbou 19 % (25 % nad hranicou 47 537 € celkových zdaniteľných príjmov). Daň sa uvádza v daňovom priznaní typ B za každý predaj. Pozor: od 1.1.2024 bolo zrušené 3-ročné oslobodenie od dane z príjmu z predaja cenných papierov pre fyzické osoby. Každý predaj je teraz zdaniteľný bez výnimky.

Áno. Aj po zdanení 19 % zostáva väčšina výnosu. Príklad: 8 % hrubý výnos − 19 % daň = ~6,5 % čistý výnos. To stále výrazne prekonáva infláciu. Navyše daň platíte až pri predaji — kým investícia rastie, daň neplatíte a zložené úročenie pracuje na plný výkon. Odkladanie predaja na čo najneskôr je daňovo efektívna stratégia.

Payback period (doba návratnosti) je čas za ktorý sa investícia zaplatí zo svojich výnosov. Napr. byt za 100 000 € s ročným nájmom 6 000 € = payback 16,7 roka. Jednoduchá metrika na rýchle porovnanie investícií. Nevýhoda: ignoruje časovú hodnotu peňazí a výnosy po splatení. Pre komplexné rozhodnutia doplňte IRR alebo NPV analýzu.