Kalkulačka investičných poplatkov

TER je ročný percentuálny poplatok za správu fondu, odčítaný priebežne z hodnoty fondu. Zahŕňa správcovský poplatok, depozitársky poplatok, audit a iné prevádzkové náklady. Nájdete ho v dokumente KIID/KID (Kľúčové informácie pre investorov) každého fondu alebo na webe fondu. ETF: 0,07–0,25 %. Aktívne podielové fondy: 1,5–2,5 %.

Rozdiel je obrovský vďaka zloženému úročeniu. Príklad: 100 000 € pri 7 % výnose počas 20 rokov: bez poplatku = 386 968 €. TER 0,2 % = 373 235 € (−13 733 €). TER 2 % = 265 330 € (−121 638 €!). Poplatok 2 % vs 0,2 % ti „zje“ o 108 000 € viac za 20 rokov. Preto je výber nízkonákladového ETF tak dôležitý.

Aktívne podielové fondy predávané cez banky a poisťovne na Slovensku: vstupný poplatok 0–5 %, TER 1,5–2,5 % ročne. Niektoré majú aj výkonnostný poplatok (10–20 % z rastu nad benchmark). Celková ročná záťaž môže byť 3–4 % z investovanej sumy. Väčšina aktívnych fondov dlhodobo neprestáva nízkonákladové indexové ETF aj napriek aktívnej správe.

Väčšina „nulových“ brokerov (napr. Trading212, Revolut) zarába inak: spread (rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou), devízový konverzný poplatok (1–2 % pri nákupe zahraničných akcií v inej mene), požičiavanie akcií klientov. Tieto náklady nie sú nulové — sú len menej viditeľné. Transparentnejší model sú priame poplatky za obchod.

Krátkodobo áno — niektoré aktívne fondy prekonávajú index niekoľko rokov. Dlhodobo ale výskum (napr. SPIVA správy S&P) ukazuje, že 80–90 % aktívnych fondov za 15–20 rokov zaostáva za jednoduchým indexovým ETF po zohľadnení poplatkov. Problém: minulý výkon nezaručuje budúci — a poplatky sú isté.